2017-06-08
經濟日報
父蔭買樓蔚然成風，調查指近7成父母願資助子女上車，惟父母動用退休金，甚至將其自住單位加按，會影響退休投資回報，一旦樓市逆轉，甚至賠上退休老本，須審視財富風險。
資金尋求出路，近年樓市發燒，買樓被視為升值潛力高但風險低投資，不少家庭透過加按、二按，甚至動用強積金及退休金等儲備籌首期加注入市，這類高槓桿買樓法令人擔憂。
調查：67%父母願資助子女上車
據花旗銀行發表調查顯示，受訪人數逾500人，有67%被訪父母願為子女上車提供經濟支持，資助金額中位數約35萬元，其中13%父母願拿出逾100萬元，即平均每8位父母中便有1人願付逾100萬元助子女上車。故此，父母為了要積累更多財富，加重生活壓力之餘，自身財務風險亦增大。
假設一對年紀逾60歲的夫妻為例，退休時已有自置居所、並擁有500萬元儲蓄及退休金，康宏理財營銷策略及業務拓展總監傅惠賢稱，若將資金適當分配在年金計劃、股票及債券基金上，一般每年獲得近20萬元分紅，每個月即有1.6萬元，作為退休後開支，而且當中300萬元資產更可傳予子女。
不過，若父母撥出150萬元助子女購入上車盤，難免會影響退休後的資產安排，由於可調動資金減少，若採用同一資金分配，每個月分紅將減少至1.1萬元，未必能夠應付二人退休生活。因此，傅惠賢稱，父母可能需要減省生活開支，或採用較高風險財務安排。
倘退休金少 須加按付子女首期
至於一般家庭若本身退休資金就不多，例如只有200萬元，退休後本身能獲得分紅已不多，若要透過加按物業套現為子女負責首期，財務壓力便更沉重。一旦子女無法自行償還加按貸款，父母隨時出現入不敷出情況。
另一方面，樓價持續攀升，不少財力一般的父母選擇加按套現入市。中原按揭數據顯示，客戶加按物業比例近年呈上升趨勢，當中今年首5個月較去年同期加按比率增23%。假如按去年市場整體加按比例約15%，若以今年首5個月錄約4.3萬宗按揭登記推算，粗略估計今年涉及的加按個案逾6,000宗。
當父母透過加按資助子女入市，換言之，家庭的按揭資產風險亦會由一變二，倘樓市下行，樓價跌破物業市值，所持的物業便會變成雙重負資產，對於財務實力一般的家庭，慈父母除賠上注資及退休金等之餘，作高風險投資供款的子女，亦會蒙受損失，物業甚至有機會因資不抵債被銀行收回，淪為銀主盤。
花旗銀行零售銀行業務主管林智剛認為，市民各自賺錢能力及投資目標不同，但相對於近退休人士，投資前要視乎經濟環境及未來息口變化，同時亦應留意年長醫療等突如其來的開支，適合作多元化的分散投資組合，宜選擇保守穩健的投資策略，避免大失預算。同時，樓價不會只升不跌，入市前要作好財政預算，預計下半年樓價有機會調整約1成波幅。
（系列三之三.完）
撰文:
鍾綺敏
余敏欽
報道系列: 房策良方系列