按揭息率是置業人士重要考慮因素，隨着美國聯儲局減息周期重啟，現階段選用定息按揭還是浮息按揭較着數？本港銀行上月下調最優惠利率（P）後，一般新做銀行同業拆息按揭（H按）封頂息率及最優惠利率按揭（P按）計劃的按息均為3.375厘，而大型銀行上月推出首3年及5年定息按揭計劃，息率均固定為2.73厘，其後息率將以P減1.75厘計算（P為5.125厘），息率比H按封頂息率及P按按息仍低0.645厘。
假設貸款額為500萬元，貸款年期為30年。與P按比較，減息後P按按息為3.375厘，每月供款約為22,105元；而定按息率為2.73厘，每月供款20,359元。假若銀行再下調P息，因幅度有限，最多可再減0.125厘，即P按按息最多降至3.25厘，每月供款可減至21,760元，但對比定按計劃仍高出1,401元。
港元拆息暫難大幅回落
與H按比較，現時H按計劃以H+1.3厘計算，當銀行同業拆息（HIBOR）跌至1.43厘以下，實際按息便可低於定按計劃的2.73厘。然而，本港銀行體系總結餘由6月初約1,764億元回落至現時約553億元，加上受季結因素影響，HIBOR反覆徘徊於3.5至4厘水平。美息與HIBOR仍存在差距，限制HIBOR回落空間，除非有更多資金流入香港，HIBOR或有望反覆回落，惟短期內難重返並維持一厘半以下水平。
雖然市場普遍預期聯儲局將繼續減息，惟主席鮑威爾日前表示，對利率前景仍持謹慎態度，美國勞工市場和通脹前景面臨短期風險，減息步伐及幅度仍存變數。
對於希望固定還款的買家，包括非固定收入人士或長線收租投資者，選用大型銀行的定按計劃相對合適。加上其息率仍低於H按或P按計劃，即變相提早減息，借款人可即時節省更多利息支出，亦能鎖定指定年期的利率，有效避免日後利率波動的風險。
經絡按揭轉介首席副總裁 曹德明