銀行提供新做住宅物業的銀行同業拆息按揭（H按）計劃，普遍會以「HIBOR+1.3%」計算，並一般設有與最優惠利率按揭（P按）息率相同的鎖息上限（3.5厘）。對於現時正在供樓的業主，只要HIBOR維持在2.2厘以下，便可享受低於封頂息率的供款利率。然而，近日一個月HIBOR已升至2.5厘以上，意味着供樓人士需以封頂息率3.5厘供款，短暫的「超低息蜜月期」已告結束。
封頂息3.5厘等同P按供樓
因港元持續觸發「弱方兌換保證」，香港金融管理局自6月底至今已多次入市買港元，銀行體系總結餘由6月初約1,764億元，逐步回落至現時的537億元，導致HIBOR近日急升。預計未來HIBOR將反覆上升，並挑戰更高水平，即H按按息將會觸及3.5厘的封頂水平一段時間。經絡按揭轉介研究部最新數據顯示，今年7月的經絡按揭息率指數（MMI），即反映普遍按揭新客戶一般可做到的實際按息水平，最新報2.44厘，按月上升39點子，預計MMI於下月將追近3.5厘以下水平。
「超低息蜜月期」雖然只維持約3個月，但即使現時業主以封頂息率3.5厘供樓，息率仍屬一般正常供樓水平。而新做按揭買家選用H按比P按以及定息按揭仍具優勢，當日後HIBOR回落時，H按業主可以低於封頂息率供款，慳息效果即時顯現；即使現時HIBOR回升，仍可享有與P按計劃相同的封頂息率供樓，屬「進可攻、退可守」的按揭計劃。
香港按揭證券公司於7月下調其定息按揭計劃的利率，最新10年、15年及20年期的利率分別為4.24厘、4.39厘及4.54厘，相較普遍銀行H按計劃的封頂息率3.5厘仍偏高，加上年內仍有機會減息，預料置業人士將傾向選用H按計劃。
聯儲料年內減息 港銀望跟
雖然按息回升，供樓人士亦毋須過分失望，預計美國聯儲局最快將於年內減息，屆時HIBOR將隨之回落，本港銀行亦會根據自身商業策略，不排除下調最優惠利率，按息亦有機會再次回落，無論是H按或P按的買家及業主均可受惠。不過，供樓及計劃置業人士仍需留意整體經濟表現及自身負擔能力，並時刻進行風險管理。
經絡按揭轉介首席副總裁 曹德明