2024-12-12
星島日報
中央穩樓市政策貫徹執行，內地各線城市新政陸續有來，對內房股板塊後市帶來支持，龍湖集團(960)質優可取。走勢上，龍湖股價自10月見頂回落，由20.15元高位反覆推跌至10.3元才喘定，近日久沉態起，重越10天和20天線，完成整固後料可挑戰50天線阻力位12.54元，不妨考慮低吸博反彈，中線部署亦未嘗不可。
截至2024年6月底止，龍湖上半年營收468.55億元（人民幣，下同） ，按年下跌24.5%；盈利58.66億元，按年倒退27.2%；每股盈利89.9分，中期息派22分，雖然較去年同期減少，但派息比率仍有24.5%。在中央強而有力的政策催谷下，龍湖銷售降幅逐漸改善。龍湖11月合同銷售金額85億元，按年下跌19.1%；合同銷售面積55.2萬平方米；歸屬公司股東權益的合同銷售金額57.1億元，歸屬公司股東權益的合同銷售面積39.8萬平方米。
至於累計今年首11個月，龍湖總合同銷售金額930億元，按年下跌42.7%；合同銷售面積5652萬平方米。
中指研究院日前表示，11月監測的30個城市新房成交面積1399萬平方米，按月增長12.4%，按年增長20.6%。今年首11個月累計按年下降26.4%，降幅有所收窄。
至於11月監測的20個城市二手房成交約14萬套，按月增長11.7%，按年增長26.3%。今年首11個月累計按年增長1%，相關數字反映整體樓市銷售漸趨正面。
滙豐目標價高至20.5元
早前滙豐研究發研究報告指積極的信號顯示可持續銷售動力復甦，內地一線城市的新樓價格已接近底部，而近期政府政策亦令市場的正面情緒顯著提升，對明年內房市場轉捩點仍持建設性看法，並注意到優質公司目前的估值，已回復至較吸引的水平，給予龍湖「買入」投資評級，目標價20.5港元，距離現價上望水位高達81%。
龍湖預測市盈率約6倍，市帳率0.45倍，在同業中估值不算貴，而股息率達5.34厘，回報相當不俗。
彭飛 市場在線