連番對資本市場具重要影響的中外大事集中在本周上演，先有由今日召開並舉行至周五的人大常委會會議，全球矚目的美國總統大選亦於明日舉行，另外美國聯儲局亦於本周中議息。當中美國大選結果及聯儲局會否再減息不明朗性仍高，相對上市場對人大會議將於本周五會議最後一日審議批准大規模財政刺激措施具較高憧憬。如參考上月底起中央主要財金部委集體公布連串救市增量政策後，內房及中資金融股等受惠大舉炒上，相關板塊於現時大市觀望氣氛濃厚，實具超前部署值博空間。此外，內需消費並為中央谷經濟穩增長重要領域，預期具政策水位，亦不妨擇優部署。記者 蘇子進
上述每項大事預期對港股均具「牽一髮、動全身」的變數，影響更互為表里，尤其若共和黨候選人特朗普勝選，分析預測中國所受到的針對將會加劇，「特朗普風險」影響下，中央或加大所推刺激經濟措施的規模及力度。目前，市場對人大會議明確新增國債具體規模及金額具一定憧憬，並預期會有新一輪刺激措施出台，以助實現全年經濟增長目標。路透社早前引述消息人士指出，內地當局將於人大常委會議審議以最多發債逾10萬億元人民幣的刺激方案；消息人士更稱，一旦特朗普重新上場，中央可能會宣布更強有力的財政計劃。
關注美總統大選結果
中央自9月底公布一系列刺激經濟措施，當中包括多項超乎預期的支持數市措施，顯示出房地產市場為內地經濟的重中之重，同時釋出希望房地產市場已經見底的強烈信號。各項大招的救市果效需時傳導，但近期內地樓市氣氛實見明顯好轉。據住建部數據，10月全國新建商品房網簽成交量增長0.9%，是自去年6月連續15個月下降後首次實現增長，反映行業具初步回穩跡象。展望為鞏固樓市築底勢頭，國家將會陸續出台有效政策提振房地產市道，料可推升資金對內房股憧憬。
東驥基金管理董事總經理龐寶林指，恒指現具國家政策憧憬支持，於20000關水平上落，暫時上探空間約500至1000點，下方若回調至19000點水平料最盡跌至18600點。如後續美國大選出現爭議，或引發延至12月的較長期亂局，影響投資者情緒，故11月部署仍需小心。不過，若美股受累下跌，導致資金流出，反而會對中港股市有利。
板塊方面，龐寶林認為內房已具企穩跡象，如一線城市銷售回升、破產企業正進行相關資產處理等，預料行業走勢可慢慢好轉，前景偏向正面。他並提出融創(1918)作為主要房企之一於上月下旬折讓近20%配股，反映集團仍能夠集資而未需要政府救助，故於民企中可作跟進；同時提出可關注業務為內房交易和服務平台的貝殼(2423)，指其股價跌幅不多，可吼回補約55元的裂口時吸納，預期可挑戰前高位73元。
信誠證券聯席董事張智威表示，有傳內地擬於人大常委會上批准未來幾年發行10萬億元人民幣特別國債及專項債，用途中包括存量商品房收儲項目，對內房利好，板塊選股則傾向中海外(688)及龍湖(960)，建議投資者可按風險承受能力作選擇。前者業務穩定，負債比率更低於50%；而龍湖負債雖較高，但虧損正在收窄。
內房行業前景趨正面
政策面上，中央除積極維穩內房，刺激政策中的提振內地資本市場措施亦有效帶動投資者對A股的樂觀預期，助A股10月國慶前後回勇及交易量飆升，更接連創下多項歷史紀錄，更推動外資轉軚看好。
龐寶林表示，中央放水着力化解地方債困局及提振A股，後者有利券商交投業務，IPO氣氛並見好轉，提出國策憧憬下可跟進較大隻的富途、具銀行背景個股如招商證券(6099)，龍頭股中信証券(6030)及中金(3908)亦為關注目標，其中中金較受IPO回暖，股價亦具較大反彈空間。
張智威於券商龍頭中則傾向於中信証券，指其走勢拾級而上，惟現水平不急於部署，先留意股價會否跌穿19.6元。另一方面，內險股受惠9月底A股猛漲，在投資收益帶動下均交出不俗的第三季成績表。展望國家維持提振A股政策下，張智威於兩大內險龍頭平保(2318)及國壽(2628)中較傾向於前者，主因集團業較多元，除涉及壽險，更包括產險、銀行、投資及金融業務，預期可於不同範疇受惠國策，相反國壽業務較單一，具銷售市道欠佳的風險。
此外，有關10萬億元人民幣特別國債及專項債的報道指出，中央並考慮批准至少1萬億元人民幣的提振消費措施，張智威因而看好家電龍頭海爾智家(6690)可受惠；龐寶林於內需股中則看好泡泡瑪特(9992)，料其收入可受惠AI廣告帶動。