存量房貸息 熱議會否下調

中國財經圈圍繞存量房貸利率是否下調，正展開熱烈討論，引發的既有外電說金融主管部門正考慮降低存量房貸利率，又有不少財經博主發「小作文」，或說降低存貸房利率已箭在弦上，或說圍繞此存量房貸已現「轉按潮」。 房貸即香港市場說的樓按，存量房貸即業主在銀行已造按揭，存量房貸利率是指仍未還清續供中的樓按利率。今次有關存量房貸降利率說的背景，一是身為前中房集團董事長和曾任國家房改課題組組長的孟曉蘇，提出降低存量房貸以激活消費之議，引動經濟界熱議；二是央行公開表態，要推動「企業融資和居民信貸成本穩中有降」，引起利率政策調整的猜想。 倘降貸息 中年人可騰出錢消費 如果今次存量房貸實施下調，將會等央行正式下文通知。回顧歷史，2008年10月央行下發了《關於擴大商業性個人住房貸款利率下浮幅度等有關問題的通知》，提出商業性個人住房貸款利率下限擴大為貸款基準利率的0.7倍，最低首付比例調整為20%。已發放的商業性個人住房貸款尚未償還部分的利率水平，在合理評估貸款風險的基礎上，按照貸款合同約定自主確定。直到2009年3月，存量貸款利率的調整開始大範圍鋪開。 近日圍繞存量房貸利率降還是不降，意見分歧。一種觀點是從存款的角度去看，認為上半年存款已續增，貸款的人少，存款的人多，主要是長者存錢，年輕人沒錢存，中年人被房貸綁死，一旦降低存量房貸息，中年人就可以鬆綁，騰出錢來消費。 另一種觀點從銀行角度看，說房貸是銀行最大的現金奶牛，對銀行來說，存量房貸利率不降不行，是因銀行息差萎縮，收益日降，存量房貸利率降除穩住房貸客，還會帶動存款利息下調，逼存款客去消費以減少銀行支付利息壓力。 央行按兵不動 或候美儲局出手 再有一種觀點，是經濟學家滕泰轉述說，聽到一種「神邏輯」，說央行不降息是因要確保讓商業銀行賺錢，因為國外的經濟危機都是從商業銀行虧損開始，只要反着操作讓銀行賺錢，不管多少企業虧損倒閉，也不管多少人失業，只要銀行沒問題，看上去就永遠沒有發生經濟危機。另外只要銀行賺錢，銀行股就會上漲，這樣就算90%的股票都下跌，只要持續拉抬銀行股，中國的股市指數看上去就沒怎麽下跌。還有不降息可以讓人民幣滙率堅挺，只要人民幣滙率沒有大幅貶值，從國外看來這國經濟就好強大。 呼籲不同角度看的觀點和說法還不少，滕泰也認為應該大幅降息，畢竟任何形式的利息都是社會平均利潤的一部分，如果不但企業利潤率下滑，甚至連地方政府日子都難過，而銀行卻繼續大賺特賺，也是不對的。也有人認為，在熱烈討論降低存量房貸利率聲中，央行按兵未動，定有其他考慮，比如說是否等美國聯儲局減息。 撰文 : 金里仁 欄名 : 國情知聞