2023-11-13
經濟日報
本港息口持續高企，「息魔」來襲，衝擊港人消費信心。全港50萬戶供樓家庭共約135萬人，佔本港人口約兩成，在加息下每月供款急升3成，以一個樓價500萬元的細單位計算，每月供樓支出增逾3,500元，折合17.5億元，未能投放在本地消費市場，而未來息口仍高居不下，消費更趨審慎。
今年香港恢復通關，雖然旅客重臨，首9個月零售業總銷貨價值按年升18.6%，但復甦仍不似預期，港人北上消費成為趨勢，零售商戶憂慮消費市場前景。港人減少消費或轉移北上消費，其中一個原因在於按揭息率飈升，市民供樓壓力大增。
在過去兩年多，面對拆息上升，以及銀行上調最優惠利率（P）影響，供樓按息由2021年低位約1.4厘，上升至現時約3.375厘，上升近2厘或1.4倍。若果以一個樓價500萬元、7成按揭、及30年還款期計算，相當於每月供樓開支由原本約1.19萬元（註：與2021年人口普查的業主供款中位數相若），上升至約1.55萬元，每月多供3,562元，升幅達3成。
50萬戶倘月供多3500元 涉18億
新入市的買家面對供樓壓力更大，因為新造按揭利息高達4.125厘，同樣以相同樓價、按揭成數及還款期計算，每月供款更達1.7萬元，較2021年增加5,051元，升幅達4成。
事實上，按政府統計處2021年進行的人口普查顯示，全港大約44萬戶家庭有未償還按揭，連同2022年全年及2023年首10個月大約錄得約8萬宗住宅成交，假設約7成交易需要承造按揭，約新增6萬戶，換言之，全港面對加息壓力的家庭估計就有約50萬戶，以平均每個家庭有2.7人計算，相當於有135萬人飽受加息之苦。
在供樓開支節節上升的同時，市民工資無明顯增長，全港最新家庭入息中位數為3萬元，而私樓家庭月入中位數約4萬元，較2021年底時，高6%至10%，但薪金升幅追不上同期供樓開支大增3至4成。按照上述500萬元細價樓，舊有按揭供款約1.55萬元，對於私樓家庭月入中位數約4萬元，供款佔入息比例近40%，相較2021年約3成有所上升，壓縮了市民在其他生活消費開支的空間。
以50萬個家庭、每個月供樓增加3,500元計算，相當於每個月多達17.5億元不能夠投入在消費市場。
有在過去周末入市置業的年輕買家廖先生坦言，面對持續加息，理財會更審慎，除了減少旅遊，亦會改用公共交通工具取代駕車出遊，甚至不排除賣車以節省車位租金支出；而另一位林先生稱，會減少旅遊及買衣服支出，以應付持續加息。
學者倡減印花稅 釋放購買力
除了加息之外，本港樓價從2021年高位下跌接近2成，負資產宗數亦突破1萬宗，負面的財富效應令到業主們產生心理壓力，在消費及財政紀律更偏向更為審慎（詳另見文）。
中文大學商學院亞太工商研究所名譽教研學人李兆波表示，加息後供樓利息增加不少，因為本身基數比較低，相較下現時加幅頗誇張。他建議，政府以減少地租、差餉令到商舖租金可以調整，增加本港商戶競爭力。同時，透過供樓支息扣稅、下調買樓印花稅，釋放市民購買力。
另外，浸會大學會計、經濟及金融學系副教授麥萃才則指，加息令供款增加及樓價下跌形成負財富效應，影響消費的因素都有出現，但認為消費市場最大問題是本港服務及產品競爭力不足，令市民選擇離港消費。
事實上，地產界方面，則希望政府能夠推出穩定樓市措施，避免樓價持續下跌，最終影響本港經濟及消費市道。（系列之一）
作者：余敏欽
責任編輯：劉婉雯
報道系列 : 解構消費疲弱