2023-07-03
星島日報
靄華押業信貸(1319)與栢衛資本合作拓展國際房地產私募信貸機構投資管理業務,擬籌組3億美元基金,投資有本地及海外房地產資產作擔保的私募信貸產品。靄華主席兼行政總裁陳啟豪認為,不少投資者在過往2年買入內房債券及股票而「損手」,而房地產抵押基金可為客戶帶來利息收入,相對較穩定及有定期回報,相信在未來1至2年會受歡迎,並指目前是集資的好時機。
栢衛資本管理董事總經理兼首席投資總監吳旨賢表示,是次靄華及公司決定同共管理一個基金,因為基金的投資領域是彼此本身的業務,雙方可以共同分享資源及市場知識,達致「一加一等於三」的協同效應,亦藉此深化彼此關係,此前雙方已合作至少5年,另基金的生意或投資策略將由雙方一起決策,栢衛資本將負責基金營運。他續指,該公司與靄華的投資領域相同,性質上都是「拎磚頭做抵押品」,但靄華主要做B2C(企業對個人),而栢衛資本則做B2B(企業對企業)。
吳旨賢指出,現時房地產市場環境處於調整期,但對他們來說,反而有較多機會,因有些人認為前景好,「寧願今年捱多一年貴息」,待樓市回升再賣樓,故願意在這時期做短期融資。作為一個債權基金對於樓市的浮動較不敏感。
產品具國際房地產擔保
陳啟豪希望,一半的基金集資額將用於投資本地房地產市場,另一半將投資屬普通法司法管轄區的海外國家,如新加坡、澳洲及加拿大等。吳旨賢補充,基金不投資國內、日本、韓國等非普通法司法管轄區,並非對這些市場沒有信心,而是從營運效率角度來說,當要處置一個資產時,使用普通法的國家流程大致一樣。吳旨賢提及,內地的「法律系統不一樣,走的流程不一樣」,而且靄華及該公司都較少接觸內地市場。
陳啟豪表示,「(基金)咩物業都會睇」,但最重要都是按揭成數,目標是低於7成,以保持基金的穩陣性,並盡量避開寫字樓。
吳旨賢說:「不會話唔睇好寫字樓,如撞正資產質量是好,都會睇」。