2020-03-16
經濟日報
銀行就住宅按揭主要提供3大選擇，在減息周期時，H按及P按人士均可望受惠，減輕供樓負擔，尤以H按受惠程度會更高。但加息期內，定按供款額不變最穩陣。
市場提供兩款浮息按揭計劃為主流，分別為H按及P按，顧名思義是根據兩個不同的利率去訂定每月供樓息率。使用浮息按揭，用家要承受利率浮動、加息風險；與此同時，用家有較大機會享受一個比定按更低的息率，低息環境下受惠程度較高。
H按指香港銀行同業拆息（Hibor）按揭，是以銀行同業市場的港元貸款利率，實際按息通常以1個月拆息加上某個百分比（視乎銀行牌價）為基準。現時銀行H按按息主要由H加1.24厘至1.3厘起。拆息易受外圍因素所影響，H按息率有機會急速抽升，金融海嘯後，銀行為H按設有「鎖息上限」作「封頂位」，現時一般為2.5厘。
逾8成供樓人士 選用H按
P按的P代表最優惠利率（Prime Rate），利率為P減去某個百分比。目前銀行市面上的P有4種，息率為5、5.25、5.375及5.5厘。現時P按按息普遍為2.35厘至2.5厘。
由於P按及H按為浮息，理論上跟隨美息變動，當本地銀行下調息率，兩者用家均能受惠。目前銀行的P按，大多時略低於或相等於H按封頂息率，屬「中庸之選」。
近期美國連環減息，有機會推使本港拆息趨跌，H按用家變相受惠。以最新拆息率1.14厘計，實際最低2.38厘，與市場P按最低息率相若。在減息周期時，受惠程度會較P按顯著，現時市場有逾8成供樓人士選用。
至於定息按揭，定息期內每月以定額供款，受利率波動影響低，屬防守之選，但減息下則未必受惠。按證定按計劃定息期為10至20年，定息2.75至2.95厘。
置業供樓一般長達20至30年，選擇按揭或轉按時，應了解實際息率，視乎自身供樓需求及財務狀況，並衡量按揭期內息率變化可能帶來的風險。
作者：鍾綺敏