2020-03-07
經濟日報
供樓相關的1個月拆息跌至1.19厘，使H按供樓按息近一年來首度低於封頂息位，業界預計，短期美國有機會再度減息，料推使港元拆息有望回落至約1厘水平，供樓人士得以受惠。
美國周二緊急減息半厘後，本港港元拆息連日來繼續回落，與供樓有關的1個月銀行同業拆息連跌8天，昨報1.19厘，單日再跌9點子。
若按現時大型銀行新造H按計劃息率低至H加1.28厘計，H按業主的供樓按息將回落至2.47厘，低於普遍為2.5厘的封頂息率。由於現時市場逾8成業主是採用H按浮息計劃供樓，隨着港元拆息下跌，估計大部分供樓人士也可望受惠，稍為減輕供樓負擔。
貸款100萬 月慳約15元
若以貸款額100萬元、還款期25年為例子，H按息率為H加1.28厘，即H按息為2.47厘計算，每月供款為4,471元，將較以封頂率2.5厘供樓時約4,486元，每月供款額將減少約15元。假設貸款全期H按息為2.47厘計算，每100萬元計，估計全期可為供樓人士慳息約4,529元。
倘若未來港元拆息趨勢向下，使用H按供樓的業主受惠程度會相應提高，供樓壓力和利息支出可望進一步減低。綜合市場消息，目前大型銀行的H按息率低至H加1.28厘起，只有兩間中小型銀行提供低見H加1.24厘，另P按息率普遍為2.35厘至2.5厘不等。
有銀行界人士估計，因應疫情肆虐，美國本月中旬及4月的議息會議上，有機會再度公布減息，今年減息次數或多於3次預期，美息向下之際，將推使港元息率趨跌。
按現時本港銀行有4個P（最優惠利率），分別為5、5.25、5.375及5.5厘，若美國短期多次快速及大幅減息，部分本港銀行上半年要跟隨下調P的壓力會增加。而傳統可參考最優惠利率（P）與3個月拆息息差，若收窄至不足約3厘，便是臨界點，有機會將構成減息（P）契機，但銀行也要視乎資金結餘等不同因素。
H按使用率 有機會升
中原按揭指，美元1個月拆息已跌至1厘，而本地拆息傾向稍高，且銀行定存息下跌幅度未見太大，料短期1個月拆息或跌至1.1厘，美國再減息的話，不排除可跌穿1厘。屆時H按供樓人士的月供額，有望可低於P按。而經絡按揭認為，在H按及P按的優惠相若下，大部分客戶偏向選擇H按，以博取拆息回落時可節省更多的利息開支，料H按使用率有機會升上9成。
另有業界人士表示，減息令銀行拆借成本降低，但對利潤收入亦會減少，若疫情等不確定因素增加，經濟收縮持續，縱然拆息下調，不排除銀行有機會上調按息以作平衡，承按前要評估風險。
作者：鍾綺敏
責任編輯：黃鑠安