2016-06-21
經濟日報
發展商推高成數按揭吸客，金管局在《匯思》罕有評論，呼籲準買家考慮按息上升等5大問題，並稱留意到發展商按揭貸款正以倍數上升，或研究推出措施規管銀行向發展商提出的融資。
在金管局內負責銀行政策及監管的副總裁阮國恒昨日，在《匯思》發表文章評論發展商高成數按揭貸款。文章提及，若將發展商提供按揭貸款，與銀行整體住宅物業按揭貸款餘額比較，現時比率相對仍然較低，但注意到個別發展商在過去一年的按揭貸款，以倍數迅速增長。
發展商推樓按 增銀行信貸風險
至於金管局雖然不監管發展商，但阮國恒稱，由於銀行向部分發展商提供融資，發展商向置業者提供按揭貸款，會間接增加銀行的潛在信貸風險，認為有關發展值得關注，並與銀行溝通和研究有否需要推出適合的措施，加強銀行向承造高成數按揭的發展商提供融資的有關風險管理。
同時，文章又提出準買家在選用發展商高成數按揭前，須清楚按揭條款細節，在進行自我評估時須留意的5大問題，包括樓價若下跌，高成數按揭物業或變成負資產。其次，在發展商提供的低息優惠結束後，若買家想轉按至息率較低的銀行「上會」，一旦銀行估值低於買入價，買家或無法借足貸款「上會」，若沒有額外資金，首期有被沒收風險。
優惠期過後 全期按息較銀行高
此外，在低息優惠期過後，全期按揭利息較銀行的按揭利息可能超過1倍，加上未來數年美國利息正常化，買家須支付利息大幅上升。另外，向發展商抵押現有物業，取得額外過渡性貸款，一旦未能在過渡期內出售物業，或須承受兩個單位同時跌價的風險。最後，若準買家是因應未能通過銀行壓力測試，而轉用發展商的優惠，在優惠期結束後，能否確保到時可通過銀行壓力測試。
與此同時，財經事務及庫務局局長陳家強昨日亦指，會留意市場上對置業融資的安排，認為有可能會對整體經濟的風險有所影響，需要再了解和觀察。
據中原研究部早前報告指，今年首季主要發展商推售單位之中，買家登記二按揭比例介乎3.4%至15%不等，其中以恒地（00012）比例最高涉成交宗數1,020宗。
合和實業（00054）主席胡應湘稱，發展商只是想幫市民置業，提供多些貸款，不評論個別發展商的做法。
經濟學者關焯照認為，發展商推出高成數按揭，與金管局近年為樓市「去槓桿」的目標背道而馳，認為文章用意是提醒其他發展商勿跟隨推出超高成數按揭，亦向銀行施壓，提醒其謹慎審批向發展商提供的融資。
中原按揭經紀董事總經理王美鳳認同，雖然發展商按揭貸款，佔整體按揭市場比例仍低，但近年選用發展商按揭的比例由過往3%至5%，增加至5%至6%，增長明顯，近期幾乎每個新盤均有提出高成數按揭。
撰文:
余敏欽