2016-06-06
經濟日報
金管局數據顯示，4月份平均供樓年期跳升至310個月（25.83年），按月急增6個月，為該數據10個月以來高位，逼近2015年2月的312個月（26年）歷史高位。
業界人士指出，面對加息周期逼近，若香港跟隨美國加息，供款壓力增加，實力較弱買家的還款緩衝期不足，隨時未能負擔被迫斷供。
樓價飈升多年，去年第4季起才回落。綜合近5年相關數據發現，自2014年起，平均還款期已衝破300個月（25年），至2015年2月一度至312個月（26年）高位。同月金管局推第7輪逆周期措施，長還款期情況有所改善。
倘加息2厘 月供款增逾2成
分析認為，近期經濟環境明顯轉差，失業率略升至3.4%，建造業、旅遊相關行業更升穿5%，加上銀行、建築師行減薪，整體收入水平回落，即使有意入市的買家，亦傾向較長還款年期（多於25年），亦減輕供樓負擔。
延長按揭年期表面上有利減輕上車客短期供款壓力，但在加息周期卻會增加額外供款支出，而貼近30年還款期上限，買家缺乏緩衝。
假設尚餘貸款為300萬元，還款期25年，以息口2.15厘計，每月供款額本為1.3萬元，若未來幾年加息2厘，利率為4.15厘，每月供款將增24%至1.6萬元，以家庭月入3萬元計，供樓負擔比率將由43%增至54%，供款壓力大增。
屆時若承按人將年期延長至30年，同樣以息口4.15厘計算，月供只會增加13%，供樓負擔比率亦維持在5成以下。由此可見，若上車客在入市時已經將按揭年期提高至30年上限，日後加息時便不能夠透過延長還期款，紓緩供款增加壓力。
加息周期難料 宜設調整空間
利嘉閣按揭代理董事總經理黃詠欣稱，若還款期偏長貼近30年臨介點，加息周期展開，息口遞增，加長還款時間的緩衝空間有限，銀行將要求增每月供款額，實力弱者可能負擔不到而拖欠還款，影響信貸紀錄，甚至斷供。
本港按息曾有逾10厘紀錄，現雖設壓力測試及收緊按揭成數等安全網，惟經濟環境及加息周期長短難以預測，故按揭成數、還款期及供款與收入比例（Debt To Income Ratio，簡稱DTI）宜設彈性調整空間為上。
撰文:
鍾綺敏