負資產雖增 情況未算嚴重

撰文: 伍創業 香港置業高級執行董事（業務拓展） 欄名: 大行觀點 早前金管局公布今年第一季負資產個案，住宅按揭貸款宗數按季大增14%，至1,432宗，創逾4年新高，涉及住宅貸款金額為49億港元。說起負資產，港人仍然聞之色變，筆者認為現階段負資產情況未算嚴重。 追溯樓市歷史，負資產最嚴峻時期是2003年第二季，共錄約105,697宗負資產個案，是有紀錄以來最多負資產個案。當時香港正值沙士肆虐時期，經濟表現低迷，就業市場更嚴重受到打擊，失業率急升至8.5%高位，大量僱員遭大幅減薪，不少企業甚至出現裁員潮，其間樓市疲弱，樓價於低位徘徊，交投遜色，沙士爆發後3個月平均成交量僅約3,355宗，難免市場聞負資產變色。 物業市值 低於貸款額 負資產顧名思義是指物業市值低於業主所背負的按揭貸款額，令供樓人士「資不抵債」。舉例來說，假設業主以400萬元購入單位，並借取9成按揭，貸款額為360萬元，當樓價跌超過10%至物業市值少於360萬元，賣樓所得的錢卻又不足以填債，意味業主已跌入負資產行列。 不少人擔心，銀行會否立即收回負資產物業，答案並非絕對。於負資產業主來說，只要仍有工作收入，每個月準時支付按揭供款，銀行是不會貿然收樓，除非業主拖欠或無力支付按揭供款，以致出現斷供情況，促使銀行收樓拍賣，物業最終便成為銀主盤。 雖然剛公布的負資產數字升幅看似驚人，不過細心一看，負資產個案主要涉及按揭成數較高的銀行職員住屋按揭貸款，一般市民並不符合申請資格，除非樓市跌勢加劇，否則與2003年逾十萬宗負資產個案相比，今年第一季的1,432宗，佔比僅約1.4%，情況難以相提並論。 失業率仍低 咬緊牙關 此外，現時失業率維持低水平，只要有工作在身，大部分供樓人士仍可咬緊牙關，腳踏實地賺錢供樓待樓價回升，負資產終成過去。正如銀行公會所言，現時銀行資產質素仍相當良好，而負資產個案中，並無拖欠紀錄，對市場衝擊有限。 反而應注意銀主盤有否增加，因出現負資產並不等於形成銀主盤，但若然出現大量斷供情況而形成銀主盤，則樓市下陷危機大增。