2026-09-30
明報
【明報專訊】中銀香港（2388）昨日公布，推出全新「先P後H」按揭計劃，客戶可選擇首兩年或三年採用最優惠利率（P）按揭，特優P按息率為P減2.32厘，以現時P息計算為2.68厘，較現行普遍H按封頂息3.25厘低0.57厘。P按期滿後自動轉為H+1.3厘，並設封頂息率P減1.75厘，與現行H按相同。美國進入加息周期，港銀有機會上調P息，匯豐與恒生早前續推2.93厘定息按揭搶佔市場，分析預期P息今年內或上調0.125厘，屆時中銀特優P按息率將升至2.805厘，但仍低於H按和定按，慳息效果顯著。
P按期滿後自動轉為H+1.3厘
中銀香港個人金融產品部副總經理劉寶萍表示，產品首兩年或三年利率較低及穩定，有助客戶更有效地管理置業初期的財務開支，轉為H按後則可享貼近利率周期變化的靈活長遠供款安排。計劃申請至12月31日截止，客戶需於11月1日至明年4月30日提取貸款，最低貸款額為100萬元或以上，可以同時申請按揭保險計劃，即可適用於高成數按揭。計劃適用於一手及二手私人住宅買賣，轉按和現契加按，惟不適用於政府房屋、車位及工商物業。
以貸款額500萬元、年期30年，及現行P息計算，中銀「先P後H」按揭在P按期內每月供款為20,227元，較現時H按少供1533元（見表），亦較匯豐恒生定按每月供款20,892元，少供665元。不過P息若在未來兩三年內累升0.25厘，中銀P按年利率將升至2.93厘，與定按利率相同，一旦進一步上調則會高於定按。
去年匯豐推定息按揭，其後恒生、渣打亦推相關產品，隨着美國加息預期在今年中升溫，定按對客戶吸引力大增，今年7月定按佔新批按揭貸款為34.1%，較去年底4.8%大幅上升。
P息倘升多於0.25厘 P按利率將高於定按
經絡按揭轉介首席副總裁曹德明預期，今年內香港銀行或隨美國加息，輕微上調P息0.125厘，中銀特惠P按息率仍低於H按和定按。中原按揭董事總經理王美鳳預期，今年內息率變化不大，即使P息上調，幅度僅介乎0.125厘至0.25厘，認為「先P後H」按揭具有一定吸引力。由於不同計劃各有息率計算方式及條款，對不同用家有其優點或限制，用家可因應自身需求及財務狀况作出比較及選擇。
昨日1個月港元拆息報3.0161厘，較周一下調0.14厘，惟連續兩日處於3厘水平。恒生昨發表報告，基本預期美國只於12月再加息一次，明年保持不變。惟與往常季結後拆息回落不同，只要聯儲局有進一步加息的可能，預期拆息在第四季大部分時間將維持於現時高位。
港匯截至昨晚9時半報7.846，下跌5點子（1元等於1萬點子）。恒生預期即使觸發弱方兌換保證，規模及頻率都會低於過往，惟總結餘收縮下，屆時拆息仍會飈升。