2025-11-17
MingPao
【明報專訊】香港財富管理行業去年增長加速，私人財富管理公會與畢馬威早前發表《香港私人財富管理年度報告》，去年香港財富管理行業錄得淨資金流入3840億元，按年增長13%。調查亦指出44%私人財富管理公司反映，客戶以香港為其首選財富管理中心，創3年新高。畢馬威中國香港銀行業及資本市場主管合伙人宋家寧認為，本港淨資金流入強勁，除了強勁的人才吸引力、成熟資本市場等基礎，香港擁有健全的監管體系，持續提供穩定、明確、透明的監管環境，對私人銀行客戶相當重要。財富管理客港開戶需求升報告調查顯示，59%私人財富管理公司表示客戶在香港開設帳戶、持有資產的需求上升，較去年增25個百分點，相對46%公司反映客戶在新加坡開戶理財的需求減少（見圖）。新加坡2023年因應洗錢案件加強開戶客戶審查，外電稱不少高淨值人士資產回流香港。宋家寧認為，今年全球不確定因素增加，其他理財中心將精力放在監管問題，而香港擁有健全監管體系吸納合適資金和客戶，同時致力提供穩定、吸引及推升財富的生態系統，私人銀行客戶會將財富分散在不同地方管理，因應本港更具確定性，而將更多資金放在香港管理。要推動香港財富管理行業進一步發展，宋家寧認為除了提供安全、可靠的環境，同時要回應客戶需求，繼續在金融產品創新。《報告》在金融科技應用、數碼資產和另類資產三方面提出建議，宋家寧指出，現時股債價格變動關係更為正向，私人理財客戶亦希望獲得超過公開市場資產的回報，因此他們將資產多元化至另類資產，對冲基金、私募股權、數碼資產等的需求上升，若香港要繼續保持全球財富中心的領先地位，業界需與資產管理公司，共同創造合適客戶的產品。報告亦顯示，私人財富客戶對數碼資產興趣增加，現時6%財富管理公司反映，他們有5%至10%的管理資產（AUM）部署在虛擬資產，而24%公司預期在往後5年其虛擬資產可佔AUM的5%至10%。對於數碼資產在香港的最大機遇，宋家寧認為不是加密貨幣，而是採用區塊鏈技術將貴金屬，特別是黃金代幣化。他指現時個人客戶買賣現實黃金差價可高達10%，亦有運輸存放問題，雖然現時有紙黃金投資產品，但客戶投資並非實際持有黃金，存在交易對手風險。看好代幣化黃金前景宋家寧指出，代幣化黃金除了解決現實儲存問題，同時有助提升交易流動性，代幣化黃金存放在證券帳戶可用於抵押借貸，創造更大槓桿和資金流動性，未來成為香港財富管理的另一大支柱，現時其他財富管理中心，如倫敦、新加坡，亦有類似計劃。除貴金屬外，他指阿聯酋亦在探索將房地產資產代幣化。