券商上調滙控目標價至143元

陸續有券商品評滙豐控股(00005)最新季績表現。華泰證券認為，滙控息差企穩，財富優異，推動業績穩步增長，故上調其目標價至143.08元。滙控昨日收報108.1元，升0.09%。 華泰的研究報告指出，滙控息差韌性突出，預測其2025至2027年歸屬母企淨利潤為228.62億美元、234.9億美元及258.04億美元，較前值升6.9%、升3.3%及升6.5%。 該行認為，滙控戰略定位及架構調整與香港資本市場形成共振，給予2026年目標市帳率1.5倍，目標價由134.83元上調，並維持予「買入」評級。 中金報告指出，滙控季績勝該行預期，主要由於淨利息收入及財富管理收入超預期。考慮公司非利息收入增速放緩，該行下調滙控今年營業收入預測1.3%至672億美元，並下降今年淨利潤預測3.7%至211億美元；但計及淨息差韌性，上調其明年營業收入預測4%至717億美元，上調明年滙控歸屬母企普通股股東淨利潤預測11.2%至271億美元，目標價維持看111.9元，評級為「跑贏行業」。