2025-08-05
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內房企業債務重組陸續有新進展！除了花樣年控股(01777)公布新的債務重組方案，目前正進行境外債務重組的雅居樂集團(03383)亦預計，季內提交初步重組方案，並爭取在今年底前與其境外多數主要債權人達成一致。
花樣年指，經考慮業務的去槓桿要求、目前市況及公司業務表現及預測現金流量後，認為去年4月底發布的重組方案條款已不可行，目前已與持有現有票據未償還本金總額逾34.9%的債權人特設小組，訂立重組支持協議，以尋求重組規模約40.18億美元的美元優先票據，及可能納入本金上限9億美元的額外債務工具。
據最新公告，花樣年的重組對價方案有3個選項，供計劃債權人選擇。為展示對新方案的支持，花樣年的控股股東曾寶寶或其他訂約方將提供600萬美元股東貸款，年利率5至8厘，且償付順序將次於現有債務。同時，今次重組新方案設提早同意費及一般同意費。花樣年指，新條款考量到中國物業市場的預期狀況，是合理實際解決方案，有助改善該企資本結構及帶來長期價值。
至於雅居樂方面，目前集團已完成其境外債務概況的審查、境外債務類別的劃分；集團亦將繼續與主要的債權人小組協商，以調整債權人對重組方案的預期，並制訂具體條款，重組進程正按預定時間表推進。
由於該集團一直積極與多家金融機構就延長借款到期日進行磋商，自今年4月29日至今，已同意延長本金額約4.72億元人民幣的借款到期日。而且集團正在磋商收回尚未收回應收款項，自4月29日至今，已收回約7.64億元人民幣。另外，綠景中國地產(00095)指，香港高等法院昨已頒令將其呈請聆訊進一步延期至11月3日；碧桂園(02007)7月單月實現合同銷售額約27.7億元人民幣，按年挫18.76%。