2025-11-06
oriental
康宏環球（前稱康宏金融控股，下稱康宏）3名前高層被指在發行配售債券時串謀鼎成證券有限公司（下稱鼎成）的總經理，表面上安排鼎成處理配售事宜，但隱瞞實際配售由康宏的關連公司進行，令該公司獲利。上述4人經審訊後被裁定兩項串謀詐騙罪成，分別被判囚及緩刑。他們不服定罪上訴，獲上訴庭裁定上訴得直及撤銷定罪，律政司不服並向終院提上訴。終院昨頒下判詞，指案中4人均同意使用不誠實手段隱瞞關連公司在交易中的角色，判律政司上訴得直，4人的定罪和判刑被恢復，其中兩人未服畢刑期，需再入獄。
本案4名答辯人依次是康宏前行政總裁麥光耀、康宏前首席財務總監陳麗兒、康宏前經理黃淑安，以及鼎成總經理李易明（44歲至53歲）。案發時麥為康宏証券投資服務有限公司（下稱康宏証券）的董事，該公司並非康宏的子公司。麥和李在原審時被判囚7個月和5個月，麥另被禁任公司董事3年。陳被判囚5個月、緩刑18個月、禁任公司董事兩年。黃被判囚4個月，緩刑18個月。
原審法官認為配售協議安排構成關連交易，4人利用鼎成隱瞞康宏證券參與配售，從而避開聯交所調查，康宏董事會亦不知道這安排，麥因此獲得間接利益，是以判處4人罪成；但上訴法庭與其持不同觀點，認為該安排並不構成關連交易，因此撤銷了4人的定罪。控方向終院提出上訴，指上訴庭錯誤地認為需要提供關連交易的證據才能維持其定罪，若案中一連串交易中加入的第三方毫無商業用途，僅用以繞過《上市規則》的話，則本案交易構成關連交易，無論背後有否不誠實意圖或惡意。
終院判詞指，在評定涉案的配售安排是否構成關連交易時，法庭採取以目的為本的方式詮釋《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》（上市規則），並應以宏觀的角度審視涉案的債券配售協議安排。康宏和康宏證券在本案中存在交易，在合約鏈中加插鼎成毫無商業目的，康宏與其交易只是幌子，這安排屬關連交易；而麥有受信責任披露自己、王利民（康宏前主席）及馮雪心（康宏前副主席）在此配售協議中的間接利益，不誠實地隱瞞該利益已構成串謀詐騙康宏的基礎。
終院最終裁定4名答辯人均同意使用不誠實手段隱瞞康宏證券在交易中的角色，並恢復各人的定罪及判刑。早前獲上訴庭批准保釋的李和麥仍未服畢刑期，李須即時入獄，麥因不在港而需再作安排。廉署發言人就此案表示，會繼續與證監會等相關監管機構保持緊密合作，聯手打擊本港金融市場的貪污及非法活動，維護市場的廉潔誠信及公平營商環境，鞏固香港作為國際金融中心的地位。案件編號：FACC 1/2025