2015-02-28
經濟日報
細價樓去年至今連番破頂，金管局終於出招降溫。金管局總裁陳德霖昨表示，明白今次出手會阻礙置業人士上車步伐，但樓市及利率風險漸增，不得不推出3項逆周期措施。
針對700萬以下物業 最辣一招
市場認為今次新招主要是衝着細價樓而來，其中700萬元以下物業最高按揭成數降至6成，被視為最辣一招。
按歷史數據顯示，細價樓買家在按揭中多「借盡7成」，在新招下，相信未來有近50%上車人士受影響。金管局副總裁阮國恒分析，700萬元以下新造按揭佔整體交投7成，該7成交易當中，敘造按揭比率逾6成的佔比亦達7成，換言之，49%的個案敘造逾6成按揭。
據悉，金管局是次在內部評估時，已明白出手力度不輕，作出上述決定亦相當困難，惟觀乎市場風險向上，必須適時再加緊率周期措施，以防在息口及樓市轉勢時造成更大風險（詳見另文——「上車客借到盡 迫出招防危機」）。陳德霖昨表示，金管局職責所在，必須出手確保銀行體系穩定。
有銀行業界認為，新措施阻礙上車客。一大行按揭部主管稱，往年樓按7成下限已為定律，是次調低至6成實為超出預期的辣。他續稱，現時樓價已較早年攀升不少，金管局同時收緊樓按，雙重效應令上車客要付出更多首期。
近月「多按」物業成市場焦點，憂慮財務公司的物業貸款成未來爆煲火頭。陳德霖稱，現時財務公司按揭額僅90億元，佔銀行體系9,000億元不足1%，而銀行向財務公司放款僅250億元，規模不大。
滙豐銀行副主席兼行政總裁王冬勝稱，歡迎金管局有關住宅按揭的措施。他表示，針對目前住宅物業價格持續上升，措施將有效協助銀行管控相關住宅物業貸款的風險。
第二套自用物業 降供款入息比率
另外兩項逆周期措施，主要針對第二個自用住宅物業按揭，及非自用物業按揭如工商廈及車位的供款入息比率。
第二個自用物業按揭供款入息比率（Debt Servicing Ratio，簡稱DSR）及壓力測試下的DSR分別由5成及6成，下調至4成及5成。非自用物業DSR及壓測下，亦同樣降至4成及5成。
金管局亦要求主要銀行於明年6月底前，全面實行對按揭加權風險比率要引入15%下限。當被問到銀行會否因而加按息，甚至需要集資，阮國恒估計，不會成為集資原因，但按息則視乎各行而定。
按揭證券公司亦宣布，按保計劃下最高按揭成數，由9成下調至8成，有固定收入、供款入息比率不高於45%的首次置業人士則可造9成。
撰文:董曉沂