【明報專訊】美國聯儲局上周宣布加息0.25厘，香港銀行未有跟隨，反之有銀行調低按息，若有意置業，現時該選擇定息按揭還是最優惠利率按揭（P按）呢？據經絡按揭資料，現有7間銀行推出定息按揭計劃。近期市面上的按揭計劃日新月異，經過一輪定息按揭戰過後，銀行實行「雙線」發展，逐漸將減息戰蔓延至拆息按揭（H按）。最新有龍頭銀行將首年定息1.68厘按揭計劃的其後拆息息率調低至H+1.26厘，比起現時最低的拆息按揭計劃全期H+1.25厘，只是輕微高出1點子（1厘等於100點子）。
明報記者 龍彩霞
經絡按揭轉介首席副總裁劉圓圓（圓圖）表示，是次美國加息符合市場預期，但香港仍然有條件不跟隨加息，本港銀行體系結餘仍達1800億元水平，資金成本相對低。香港的大小銀行除了未有調高息口，在按揭市場上更可看到其取態仍然十分積極，不斷將按息調低，並將現金回贈加碼，可見銀行仍然「水浸」，暫時未有加息的壓力。
經絡按揭：港仍有條件不跟加息
觀乎美國經濟數據，2月份非農就業新增職位大幅增長，消費者物價指數（CPI）按月上升0.2%，而失業率處於17年低位的4.1%。綜合以上數據，可見美國經濟增長理想，通脹及勞工市場數據穩步增長，美國將會循序漸進地推行資產負債表及收緊貨幣政策。劉圓圓預料，美國今年內共加息3至4次，而香港經濟表現仍然十分穩健，雖然近期港匯轉弱，但暫未見資金大幅流走的情况發生，預料最快要下半年才有銀行調升最優惠利率（P）。整年來說，香港可能加息1至2次，實際息率介乎於2厘至2.5厘之間。
以現時最新的定息按揭計劃與拆息按揭計劃比較，定息期後的供款利率比拆息按揭計劃最低只是相差1點子，但定息計劃的首年利率為1.68厘；劉圓圓指出，以3月21日的1個月港元銀行同業拆息（HIBOR）最新報0.81厘計算，實際按息為2.11厘 ，此定息按揭計劃相比市面上普遍能承做的拆息按揭計劃，首年有近43點子的息差，以每100萬元按揭額計算，首年每月供款額能節省213元或5.7%，而第一年利息支出能節省4265元或20.4%。如首兩年定息期間遇上加息，屆時此定息按揭計劃比市面上一般拆息按揭計劃的息差將會更加明顯，有效節省利息開支。
按揭戰持續 定按使用率或創14年新高
市場預測下半年香港跟隨美國加息，根據經絡按揭轉介研究部及土地註冊處最新資料顯示，1月份的定息計劃使用比例繼續增加至8.8%，是自去年10月起不斷上升。定息按揭計劃比H按計劃有接近半厘的息差，吸引力大增，加上市場憂慮年中加息，定按可以鎖定低息，而且其後H+1.3厘亦貼近現時H按的息率，現金回贈亦達到1.7%，可見計劃的吸引之處。
劉圓圓預料，相信按揭戰仍會持續一段時間，中小銀行亦會仿效最優惠的條款，與大銀行平分秋色。定息按揭的使用比例今年首季或見一成以上的水平，上半年更有可能挑戰2004年8月的高位創近14年的新高；當年由於香港正值加息周期前夕，定按比例曾上升至15.4%，而目前已有7間銀行推出定按，而且不乏大銀行，條件亦十分吸引，預計第二季的定息使用量會挑戰雙位數字的水平。
美聯：倘短期內賣樓 宜選罰息期短按揭
另外，美聯物業董事歐沚軒指出，股市反覆波動，有助部分在股市獲利的市民趁機會套股換樓。美聯建議，準業主做定息計劃時，以現時推出了的定息按揭計劃來說，罰息期通常分為2年及3年，如業主要在罰息期前轉按、完全或部分償還貸款便要罰息，息率介乎於1%至2%，部分銀行更要客戶退回全部或部分的現金回贈，因此業主在選擇合適計劃的時候，要考慮自己財政狀况或置業計劃是否穩定，例如打算一兩年後出售物業的人士，宜選擇罰息期較短的按揭計劃。
某些銀行只有首年定息，其後便以浮息計算，另有首兩年定息的按揭計劃，但各年息率有異，兩年後則以浮息計算。客戶最好考慮全期的息率是否合理，實際的息率是否比其他按揭計劃高；必要時更可善用「按揭計算機」計清楚利息支出的差異。
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