2017-09-22
經濟日報
港元拆息上升，對正在供樓的業主自然是壞消息，供樓負擔增加，如業主有意轉按，或新造按揭的人士，現時採用H按（銀行同業拆息）還是P按（最優惠利率）較為吸引？
現時H按在按揭市場仍屬主流，據最新數據顯示，有96%的按揭申請者採用H按，P按只有2%。對於近日拆息持續上升，供樓負擔自然增加，供樓所參考的一個月拆息，由一個月前的0.42厘上升至昨天的0.54厘，升幅為0.12厘，以每100萬元的貸款計算，每月供款上升約52元。
面對拆息上升，對於有意轉按或新造按揭的人士來說，現時H按還是P按較為吸引？雖然拆息極為波動，但由於現時承造H按的時候，銀行通常會設有鎖息上限的機制，俗稱封頂位，封頂水平正是P按，以滙豐銀行的P按（P為5厘）新造按揭息率為例，實際利率為P減2.75厘，即實際供樓利率及封頂水平便是2.25厘。
P利率升 鎖息供款增
舉例，以現時H按普遍造H加1.4厘為例，假如拆息持續飈升，升至0.9厘水平，H按升至2.3厘水平，由於已超出封頂位，銀行仍會以P按水平計算供款，即2.25厘。
故理論上業主亦毋須過分擔心拆息飈升令供樓負擔加重，現時拆息升對供樓負擔影響尚算輕微，故採用H按仍是較為吸引。不過，倘若銀行日後調高最優惠利率，屆時鎖息水平一同上升，封頂位就未必在2.25厘水平，屆時供樓負擔就會再增加，有意置業人士入市前要小心計數。
撰文:
梁振鋒