2020-10-07
經濟日報
政府去年大幅放寬首置按揭成數，但是透過按揭保險形式執行，有助銀行毋須承擔額外風險，即使面對疫情經濟環境轉差，出現大量負資產，亦不至於危及金融體系。
在一般情況之下，放寬按揭成數，銀行批出的貸款愈多，相對的風險亦有所增加，在經濟環境衰退，失業率上升，樓價下跌的情況下，按揭業務容易出現負資產，業主斷供以至壞帳的風險都會增加。
8月平均貸款477萬 年增15%
事實上，根據金管局數據顯示，最新今年8月新批出按揭的平均貸款額達477萬元，相較放寬首置按揭前的2019年9月，當時新批出按揭平均貸款額只是414萬元，幅度增加15%。
不過，由於政府在寬首置按揭的時候，特別從按揭保險的層面着手，並不是一刀切以放寬銀行按揭成數的形式鬆綁，當中按揭證券公司就扮演了重要角色。簡單來說，按揭保險是銀行6成按揭以上的貸款部分提供保障，使銀行可以提供高成數的按揭貸款而毋須承擔額外的風險。
換句話，如果借了9成按保的業主違約，單位變成銀主盤在變賣之後，仍然不夠償還貸款餘額的話，按證公司就會向銀行支付超過按揭成數上限的差額，保障了即使出現大量斷供或負資產，政府亦透過按保公司築起了「防火牆」，不會傷到香港的銀行體系。
至於按證公司本身由政府支持成立，被視為準官方機構，除了發債評級跟隨特區政府一樣之外，按證公司最新今年中的資本充足率達36.6%，屬於相當穩健，相信9成按保計劃仍然帶來機會繼續幫助市民置業上車。
作者：余敏欽